Strategie und kluge Gruppenbildung

Gute Argumentation als Schlüsselelement Ihres Insolvenzplans

Anschließend gilt es Ihre Verhandlungsposition durch gekonnte Setzung individueller Argumente zu untermauern. Hierzu wird Ihr Insolvenzplan u.a.

• das Planangebot als Herzstück Ihres Insolvenzplans,
• ein zusätzliches aufstockendes Angebot,
• die vorgerechnete Summe der hypothetischen Insolvenzmasse,
• die quotale Aufschlüsselung der Gläubigerbefriedigung im hypothetischen Insolvenzverfahren

sowie weitere Argumente wie z.B.

• die Ankündigung der sofortigen Befriedigung anstatt über die Laufzeit eines klassischen Insolvenzverfahrens und
• die Einsparung der im hypothetischen Insolvenzverfahren anfallenden Verfahrenskosten, die dem Planangebot zugute kommen

enthalten.

Akzeptanz Ihrer Gläubiger wichtig

Die Entscheidung über Ihren Insolvenzplan wird von Ihren Gläubigern gefällt. Allerdings muss nicht jeder Gläubiger seine Zustimmung erteilen. Erfolgreiche Insolvenzpläne sind vom Gesetzgeber gewollt und die Zustimmungsregeln gesetzlich erleichtert. Diesen Vorteil werden wir für Ihren Insolvenzplan nutzen.

Kluge Gruppenbildung als weiterer Verhandlungskniff

Die erleichterten Zustimmungsregelungen des Gesetzgebers lassen einen weiteren Kunstgriff zur Durchsetzung Ihres Insolvenzplans zu – die Bildung von Gläubigergruppen (§ 222 InsO). Hierzu betrachten wir Ihre Gläubigerstruktur ganz genau und teilen sie anschließend in entsprechende Gläubigergruppen ein. Bei den beteiligten Gläubigern wird zunächst nach der unterschiedlichen Rechtsstellung differenziert (§ 222 Absatz 1 Nr. 1 – 4 InsO). Unterschieden werden hier:

• Absonderungsberechtigte Gläubiger, wenn durch den Plan in deren Rechte eingegriffen wird;
• Nicht nachrangige Insolvenzgläubiger;
• Die einzelnen Rangklassen der nachrangigen Insolvenzgläubiger, soweit deren Forderung nicht nach § 225 InsO als erlassen gelten sollte;
• den am Schuldner beteiligten Personen, wenn deren Anteils- oder Mitgliedschaftsrechte in den Plan einbezogen werden.

Aus den Beteiligten mit der gleichen Rechtstellung können dann Gläubigergruppen gebildet werden. Innerhalb dieser Gruppen werden Gläubiger mit gleichartigen wirtschaftlichen Interessen zusammengefasst. Auf diese Weise entstehen einzelne Untergruppen wie z.B.:

• Banken,
• öffentliche Gläubiger,
• Lieferanten,
• private Gläubiger und
• Arbeitnehmer

ein.

Eine besondere Gläubigergruppe stellt die Gruppe der Arbeitnehmer dar. Sie muss bei vorhandenen Arbeitnehmern gebildet werden, soweit sie als Insolvenzgläubiger mit nicht unerheblichen Forderungen beteiligt sind (§ 222 Absatz 3 Satz 1 InsO).

Ablehnende Gläubiger können durch Gruppenbildung leichter überstimmt werden

Die Gruppen fügen wir als Bestandteil Ihrem Insolvenzplan bei. Durch diese Vorgehensweise entsteht ein großer Vorteil: Die Abstimmung über die Annahme / Nichtannahme des Insolvenzplans erfolgt innerhalb der jeweiligen Gruppen. Ablehnende Gläubiger können auf diese Weise leichter überstimmt werden.

Innerhalb der Gruppen herrscht der Gleichbehandlungsgrundsatz

Innerhalb jeder Gruppe sind allen Beteiligten die gleichen Rechte anzubieten. Es herrscht der Grundsatz der Gleichbehandlung aller Beteiligten (§ 226 InsO). Zudem müssen die Gruppen sachgerecht voneinander abgegrenzt werden. Die Kriterien für die Abgrenzung sind im Plan mit anzugeben (§ 22 Absatz 2 Satz 2 und 3 InsO).

Kopf- und Summenmehrheit entscheidet

Für die Annahme des Insolvenzplans ist die sog. „doppelte Mehrheit“ erforderlich. Das bedeutet die Mehrheit bemisst sich an den zwei folgenden unterschiedlichen Kriterien:

• Kopfmehrheit: Gemessen an der Gläubigeranzahl stimmen mehr als die Hälfte der Gläubiger dem Insolvenzplan zu.
• Summenmehrheit: Die Forderungssumme der insgesamt zustimmenden Gläubiger beträgt mehr als die Hälfte der Forderungssumme aller Gläubiger.

Die Kopf- und Summenmehrheit muss zunächst in den jeweiligen Gruppen erzielt werden. Ein strategischer Kniff besteht darin die Zusammenstellung in der Art vorzunehmen, dass sich widersetzende Gläubiger überstimmt werden. Nach der Abstimmung innerhalb der Gruppen wird die gesamte Situation betrachtet. Haben mehr als die Hälfte der Gruppen zugestimmt, gilt Ihr Insolvenzplan als angenommen. Voraussetzung ist allerdings, dass die Gläubiger der ablehnenden Gruppen voraussichtlich nicht schlechter gestellt werden, als sie ohne Plan stehen würden.

Ein Abstimmungsunentschieden ist nicht als Mehrheit anzusehen. Aus diesem Grund empfiehlt sich eine ungerade Anzahl von Gruppen anzuvisieren. Eine Mehrheit kann auf diese Weise leichter erzielt werden.

Beispiel: Herr Kuhlmann führt mit einer Anwaltskanzlei sein Insolvenzplanvorhaben durch. Für den Insolvenzplan wurden drei Gläubigergruppen gebildet (Kredit-, Privat- und institutionelle Gläubiger). Die Gruppe der Kreditgläubiger umfasst fünf Gläubiger. Die Forderungssumme der Gruppe insgesamt beträgt 100.000 €. In der Abstimmung kommt es zu folgender Situation: Drei der fünf Gläubiger innerhalb der Gruppe stimmen zu, zwei hingegen lehnen ab. Die drei zustimmenden Gläubiger halten zusammen einen Forderungsanteil von 60.000 €. Innerhalb der ersten Gruppe hat Herr Kuhlmann die Kopf- und Summenmehrheit erreicht. Auch in der zweiten Gruppe herrscht Kopf- und Summenmehrheit. Nur in der dritten Gruppe der Onlinehändler unterliegen die zustimmenden Gläubiger. Insgesamt stimmen zwei der drei Gruppen dem Insolvenzplan zu. Herr Kuhlmanns Insolvenzplan ist erfolgreich.